新加坡科技设计大学研究生在规划学费时，需要把贷款和奖学金分成两条不同的资金线。奖学金通常是无须偿还的资助，贷款则是须偿还的负债来源。两者能否并用、能覆盖多少费用，需要分别确认资格和并用限制，不能直接把两者同时全额计入预算，否则可能高估可用资金。
新加坡学生使用较多的HESL，即Higher Education Student Loan，属于教育贷款类型，与奖学金性质不同。研究生是否可以申请HESL、适用哪些课程，取决于贷款计划和身份资格，官网未统一列明所有研究生课程都能使用HESL，学生须以SUTD官方学生财务页面或贷款计划的最新资格说明为准。
贷款不是减免，是将来要还的钱
奖学金的资金进入预算时，可以直接减少学生实际需要自筹的金额。贷款则不同，贷款只是把当期支付压力延后，将来仍需要偿还本金和利息。如果预算中把贷款当作奖学金一样直接抵扣，会低估完成学业后的还款压力，也会让当前自付额的计算失真。
研究生在做费用决策时，应把奖学金放在“减少支出”的一栏，把贷款放在“需要偿还的融资”一栏。真正意义上的自筹部分，等于总费用减去无须偿还的资助，而不是减去贷款额度。
奖学金与贷款并用的前提是资格都成立
SUTD研究生项目下可能存在不同类型奖学金，有些招生录取时直接发放，有些需要单独申请。贷款也需要单独满足身份、信用或担保条件。两项资金来源并行使用前，必须先确认申请人是否有资格获得奖学金，以及是否有资格申请贷款。只要其中一项资格不成立，原预算计划就需要调整。
研究生不能默认所有人都有同等贷款资格。不同国籍、不同课程类型在贷款适用范围上可能存在差异，需要从学校财务部门或贷款机构获取书面确认。
哪些项目能并用要先看官方口径
SUTD官网的财务支持页面可能列出研究生可用的资助类型和贷款资源。但列出的资源并不等于每个研究生都能同时使用。具体能否并用，取决于奖学金条款是否有排除性规定，以及贷款计划是否允许与其他资助同时存在。
一些奖学金可能要求学生在接受后不得再申请某些贷款，或者贷款额度需要根据奖学金覆盖情况调整。另一些情况中，贷款可能只能用于奖学金未覆盖的学费部分，不能重复覆盖同一笔费用。申请人应当按照官网口径逐项核对，而不是把可能存在的资源全部叠加计算。
计算实际自筹部分的合理顺序
比较稳妥的预算顺序是：第一步确认总学费和必要费用，第二步减去已经确认无须偿还的奖学金，第三步再看剩余应缴金额中有多少可以通过贷款覆盖，第四步根据贷款实际审批结果确定家庭需要准备的自有资金。
在这个顺序中，贷款只服务于奖学金未覆盖的余额。如果贷款额度超过实际应缴余额，并不能把多出的部分当作可用生活费。若奖学金覆盖额度较大，可能根本不需要申请贷款，或只需要少量贷款补充。
不同就读阶段的预算重点
研究生在读期间，学费通常按学期或学年结算。奖学金可能按学期发放，贷款也可能分期拨付。每一期的实际自付额会随着奖学金和贷款到账时间变化。学生需要按阶段核对学校账单、奖学金入账和贷款发放情况，避免因到账节奏不同而重复计算。
如果奖学金在缴费截止前已经直接抵扣，贷款申请时就不应再按全额学费申请。反过来，如果贷款先到账，后续奖学金也全额入账，就可能出现学校系统有超额付款，需要进一步处理冲账或退款。
风险提示与预算建议
新加坡科技设计大学研究生的贷款和奖学金并用规则具有个案差异，具体以学校官网财务支持页面和正式资助条款为准。计划同时使用贷款与奖学金的学生，应先把无须偿还的资助作为预算基础，再谨慎评估贷款的必要性，避免只看当下可支取金额而忽视将来还款负担。
在尚未获得正式批准前，不要把所有奖学金和贷款都当作确定资金。家庭预算应保留一定弹性，以应对审批不通过、贷款额度低于预期或奖学金与贷款不能完全并用的情形。